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基于评级的ESG指数策略:筛选与整合

2023-5-15 08:22

来源: 中金量化及ESG 作者: 周萧潇 陈宜筠等

ESG投资策略总体上可分为两个大类和五个子类:第一大类是在构建组合时考虑ESG因素,可分为三个子类:整合策略、筛选策略、主题投资策略,其中筛选策略又可分为负面筛选、正面筛选与标准筛选。第二大类是提升被投资人的ESG表现,分为参与治理和代理投票。其余策略还包括影响力投资和社区投资。

在上述ESG投资策略中,常见的基于ESG评级构建的ESG指数集中于筛选策略和整合策略,其中筛选策略又可以具体分为正面筛选和负面筛选策略。与之对应的指数类型则包括:使用筛选策略的ESG负面筛选指数(ESG基准指数)、ESG正面筛选指数(ESG优选指数),和使用整合策略的ESG smart beta指数(ESG整合风格因子)、ESG权重优化指数等。
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标签: ESG指数策略
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