区块链发展趋势和布局思路

比特币2009年出现，到目前2018年将近10年时间，整个区块链行业在慢慢演进。现在大家认为区块链的概念不仅仅是区块+链式数据结构这种狭义的技术层面的概念，更多的是整个技术体系的概念。这个技术体系包括三个层面，第一层面是区块链技术，另外是通证经济学，第三层面是区块链治理机制。

区块链技术可以展开为四层：

首先是数据层，以区块+链式数据结构为核心，在每个节点上都有分布；

第二是网络层，去中心网络分布，里面会有P2P网络、以及交易怎么传播、传播了以后怎么对结果做验证的内容；

在网络层之上是共识层，为了保证节点之间的数据和行为是一致的，会有规定共识的范围，比如比特币的挖矿机制PoW共识算法，基于权益的PoS共识算法等；

在共识层之上是应用层，有各种各样的应用，有基于以太坊的币、用户做的大量的应用端等。

区块链技术并不是单一的技术，其实是前期技术模式的创新，这里面用了一系列已经有的技术，包括块链式数据结构、非对称加密为核心的密码学技术、多个节点一起工作的P2P分布式组网、共识算法、智能合约等。

区块链通过技术的一系列组合对外呈现出一系列特点。第一个是去中心化，不依赖于某个中心化组织、个人，整个网络去中心化，整个治理行为也是去中心化的。第二是不可篡改，这有两方面概念，一个是块链式结构保证它改了一个数据要把后面的数据都改掉，大大减小了篡改的可能性，另外每个节点都有一个账本，改了一个节点还要把其它节点也修改。第三个是可追溯，区块+链式结构，每一条记录都是在账本里都是可追溯的。从技术上而言，区块链相对于传统IT系统的差异就是去中心化、不可篡改、可追溯。

区块链技术的发展方向。区块链技术在2017年有两条道路，一条是联盟链，一条是公有链，能链科技在这两块都是有投入的。联盟链就是以Hyperledger为代表的底层应用；以太坊是代表公有链，以及上面的一些应用、产业，都是公有链体系内的。这两个体系理念上的差别是，联盟链的节点数量有限，参与联盟链系统需要准入，需要有管理员同意参与者才能加入生态或记账；公有链是所有人都可以参与进来挖矿、写智能合约、发币。出发点不同造成了完全不同的设计，联盟链证明是比较适合to B企业级的，公有链适合to C这样大众参与的一系列应用。

当然，这种简单划分并不科学，公有链对于to B业务的改造是更革命性的。

通证经济学更偏向于经济学，治理机制更偏向于社会学和政治学。

治理机制要解决的首要问题是，在一个去中心化的生态中制定什么样的规则来帮助生态繁荣发展。在中心化生态中往往有一个公司或政府作为规则的制定者，他们可以随意更改、更新规则，从而推动发展。但是在去中心化系统中往往是由多方博弈的。比如在区块链系统中有矿工、开发者、持币者、用户等等，他们都有各自的利益诉求，怎么能够通过规则来保证每次生态演进的时候都能让他们几方的利益达到一致，这就是治理机制要解决的。这在区块链中刚开始研究，还没有成熟的经验。

我们认为，区块链的发展方向最终会是链上治理，“Code is law”。但这个进程会有多漫长，目前看不清楚。

区块链自带金融属性，市场教育也是从加密数字货币开始。从去年年初到现在一年半时间，整个加密数字货币市场走了一个（不一定是完整的）牛熊循环。通过牛熊转换，区块链的市场教育已经完成。因为在2017年前期这个圈子还比较小，大部分都是一些自由主义者、密码学领域内的玩家等，经过牛熊转换，大量的主流玩家，包括主流的程序员都涌入这个市场，大量的人才和资金都投入进来，所以市场教育已经完成。包括今年浏览器3.0的讨论，都是对市场的教育。

从监管角度看，虽然理论上加密数字货币无法被任何政府所掐死，但是从历史发展来看，每次大国监管都会对市场造成很大的波动影响。目前欧洲和美国的市场监管相对比较宽松，国内比较严。比如美国在研究怎么定位数字货币、怎么纳入现有监管体系，一旦美国将区块链纳入监管，估计中国也会很快去跟进这个策略。

目前监管政策不明确的阶段，其实给了我们和类似我们的创业公司宝贵的时间窗，因为像之前互联网和各种各样的行业，一旦被BAT提上日程以后，BAT能通过资源优势很快占领市场。这个宝贵的时间窗口有1-2年时间，对于创业公司来说就非常理想了，能够让创业公司在时间窗口内尽快把自己做大，未来有资本与大公司叫板。当然，错失了这个时间窗口的，后面会比较难。

目前区块链行业格局，主要分为几大类玩家：

第一类是硬件基础设施。这里面以挖矿（矿工）为主。单一矿工加入网络很难挖到矿，所以现在主要以矿池模式来挖，挖到的收益大家再分配。矿机生产商是为矿池提供基于芯片的专业的挖矿机器，他们是在竞争算力，谁提供的算力高，谁就更有可能挖出比特币或其他的数字货币，获得更多收益，如比特大陆、嘉楠耘智等。矿机生产商现在盈利非常好。

第二类是公链。公链是一条非常拥挤的赛道，通用公链有大家知道的以太坊、EOS这两大公链。通用公链竞争已经非常激烈了，这里很难留有市场空间去打败以太坊、EOS等大型公链。垂直公链才刚刚开始，可能是今年下半年到明年上半年的一个巨大的机会，这是能链科技要重点布局的一个赛道。

第三类是中间件。中间件是基于公链之上的一些通证协议或代码，这里面比较有代表性的是分布式存储、去中心化交易所、数字身份等。数字身份会是能链科技公链的一个重要特点。

第四类是卖水模式的。比如数字货币钱包，典型的imtoken大家熟悉数字货币的都会知道。比如交易所，现在也是行业利润的集中点，现在是以火币、Okex、Binance三大交易所，他们扮演的角色相当于现在股票市场中的沪深交易所加券商的角色，大家想要交易数字货币都要到他这里来开户，市场价格的形成和撮合就在他们这里完成了，他们通过抽取交易费用赚钱。第三个是非常拥挤的赛道，就是区块链媒体。

第五类就是应用，区块链应用是跟实体经济结合在一起的。

目前整个区块链行业里边，矿机和交易所占据了行业的利润头部。

整个区块链行业里没有特别有说服力的应用，大部分还是处于小规模、试用、探索的阶段。

第一类是支付清结算类，市场的老大比特币和瑞波币都是支付清结算类。典型案例是跨境转账，通过自动清算的方式按当时的汇率价格实现实时兑汇，这个是一个支付的模型。比特币其实是类似于全球支付清结算网络。

第二类应用是供应链金融。做联盟链的企业比较看重的供应链金融。供应链代表了行业里有各种各样的企业，企业间有货物的转账关系，A转给B一笔货物，B在这个时间点可能没有足够的钱打给A，所以A和B形成了应收账款，由于应收账款是有账期的，比如B要依赖于C的钱才能打给A，这里面就形成了一个链条，链条的每一个环节都会有一个应收账款的账期，但是对于中小企业来说，账期过长会对生存产生威胁，所以供应链金融解决的问题就是在应收账款的账期中可以拿应收账款的凭据或票据，向金融机构融资来暂时垫付资金。之前存在的问题是有一个头部的企业有很好的处理信用，但是B/C/D可能没有很好的处理信用去融资，所以区块链企业的作用就是把A/B/C/D连起来，作为一个联盟，联盟里面以A为头部企业，A出去的应收账款是有效的，银行可以给他们四个去融资。这里面解决的问题是减少应收账款账期，是现在很多联盟链企业重点突破的地方。

第三类是商品溯源，现在有很多企业在做。这里面的核心是通过物联网设备，把商品溯源的信息采集、登记到分布式账本上面。比如步步鸡，在鸡腿上绑一个传感器，每天鸡跑多少步会实时传到联盟链的平台上，基于这个分布式账本，鸡跑了多少步的数据没法被篡改。另外一种是大米，从种子种下去，到中间施肥、物流等，都是可监控的。这里面的核心是物联网的层面，区块链在里面的作用更多的是对于中介方的增信，所以溯源的场景并不是特别站得住，或者说对于区块链并不是特别刚需。

第四类是是游戏，传统游戏存在的问题一是游戏规则不透明由中心化控制，随时可以改游戏规则，第二个游戏则产是在它一个生态内的，不能兑现，所以区块链就去解决这两个。一是区块链游戏规则对大家透明的，二是像以太猫这种游戏，养成的资产通过区块链可以交易流通，每个猫都是一种特殊的数字资产。以太猫例子表明，区块链数据本身就是一种资产。

区块链技术演进方向，大概有这几个方向。

PoW，PoS等现有的共识机制，由于所谓的“不可能三角”，没有办法在去中心化、安全、效率三方面都做得很好，必然有取舍，所以大家在研究怎么做更好的取舍，看能不能在一定条件下突破不可能三角。

所以现在有密码学者在研究共识机制，这里面有代表性的是基于可验证随机数的路线。相比起比特币竞争挖矿，可验证随机数的本质上是系统基于一定的策略随机选择节点记账，这样不会作弊，随机选择的过程并不一定要用PoW这样耗费能源的挖矿方式，可以用系统其它算法来设定随机数随机选择。

现在整个区块链行业还没有大规模应用出现是因为公链还是比较薄弱的，性能比较差。像以太坊，加密猫上线的时候一个游戏就造成了以太坊的大量拥堵，所以公链的性能可扩展性也是非常重要的。EOS作为一个新的公链项目，对可扩展性提出的一些方案是牺牲去中心化的方式来提升性能。

但是现在更主流更被大家接受的方式是通过分片、侧链、DAG的方案在去中心化的前提下保证性能可扩展性。

现在区块链是开放的，所有人的交易记录通过公私钥是可追溯的，通过零知识证明和同态加密等隐私保护算法，可以保证用户的交易行为不那么容易被查出来或不能被查出来。在区块链时代，用户隐私比任何时候都重要，因为这直接涉及到资产安全。

跨链互通其实和侧链有点类似。目前区块链亟需解决的问题是，各种链的孤岛问题。比如以太坊是一个链，比特币又是一个链，比特币和以太坊之间怎么互通呢，现在是通过交易所用比特币买以太坊这样一种方式。但其实可以通过更好的方式，比如比特币的联盟链可以买以太坊，这样不需要通过交易所，联盟链也可以提供交易。这样就把原来每个链的信息孤岛打通了，形成一个大的链的网络。这就类似于以前互联网的发展，从小的局域网连成大的互联网。

区块链能带来什么，或者说是它能够有什么样的想象力。比较确定的是以下四点。

意思就是在数字世界里边，我的公私钥以及公私钥背后的信息是由代码所构筑的，编程出来的，通过可编程的身份可以保证用户对自身身份的完全控制。

不管是对于比特币还是以太坊基础上ERC20的各种代币，都可以通过智能合约，保证资产能够被用户控制，或者能随时传递或流通到别人手里。

主要是针对资产所有权。比如用户资产是完全可以通过用户个人的私钥控制，不会被任何人窃取，这是货币、黄金等完全不能代替的资产形态。

指的是区块链上登记的信息或用户个人的身份可以通过信用传递的方式。比如B被用户某个朋友做了认证之后，C就可以信任B的启动数据，C可以使用B给我代换的数字证书或者是对用户的朋友的一个认证，这样就是一个信任传递。

区块链可能会带来以下更高级的形态：

共识是指共同的知识。回顾历史，人类如果基于某一个共同的知识，是可以创造很多东西的，比如宗教就是一种共同的知识，大家基于宗教这样一种共同知识和信仰，可以看一下现在的基督教、佛教，大家都是基于某一种共同的知识去产生一些共同的行为。其实货币也是一种共同知识，包括对贵金属的喜好也是一种共同知识。基于这些共同知识，可以产生一些更大规模的合作。

可编程的商业就是基于通证经济学，以及上面的一些智能合约，可以把基于共同知识和基于通证的一些规则变成一种可编程的商业。

在更大范围内是可编程的社会。这里面社会其实也是由个人基于一定的关系组织起来的。所以如果基于一定的可编程共识，以及可编程的智能合约，可以形成一些可编程的社会，这就是更高级的一个形态。

所以区块链这个行业，软件可以定义所有的事情，所有的事情都是可编程的。对于技术背景的同学来说，程序员的春天才刚刚开始，程序员未来可以用代码去改变很多很多东西。比如数字货币就是一种铸币权，程序员可以通过代码来获得铸币权。可编程的商业、可编程的社会这些都是未来可以做得到的。

从市值上看，数字货币目前总市值大概是3000亿美金，全球目前总金融资产大概是280万亿美金，这里面有近1000倍的差距。从资产市值的维度看，这里面有巨大的空间。决定用户把资产从金融资产向数字资产转移的根本因素是，区块链开始大规模解决了实体经济的大量问题，真正具备了大规模商业价值。

从用户量来看，目前区块链用户量约为2000万-3000万，整个互联网的用户大概是40亿，然后全球总人口大概是74亿。如果人口从互联网迁移到区块链的话，有上百倍的空间。

从时间上看，区块链的发展速度应该是比互联网要快。将比特币在2017年初到现在一年半时间的走势，跟美国纳斯达克1995年到2003年走势图作一个拟合，会发现非常相似。纳斯达克指数在95年以后基本反映的是整个互联网行业市值的一个发展趋势。

所以可以判断，如果完全从市值的角度来说，区块链大概是以10倍于互联网的速度在发展。这背后可能有两个原因，一个原因是当年互联网发展还受制于摩尔定律，也就是硬件发展的速度不够快，现在硬件已经发展到能够赶上各种软件了，而区块链的基础设施就在软件层；第二个原因是数字货币的市场是本身自带金融属性的，由于金融属性的推动，行业发展速度是要比互联网更快。

2003年开始互联网逐渐走出泡沫期，并赢来了超级大牛市，一直持续到现在2018年。对比来看，比特币泡沫的破裂其实对整个区块链行业是一件非常好的事情。它代表了在这个时间点其实是完成了对这个行业的教育，整个行业会随着泡沫破裂慢慢走向成熟，各种各样的应用发展起来，区块链的超级大牛市到时候就出来了。

在目前这个历史时间点，我们应该怎么布局？

从互联网发展历史上看，一些大的公司，亚马逊、Google、腾讯和阿里，这几家是现在中美互联网市场里绝对的巨头，是在泡沫期前成立的，但他们的核心产品能够发展成熟也是经历了长时间的试错，找到了各自合适的商业模式，随着互联网整个行业趋势慢慢走向成熟和发展。区块链也面临着这样的时间窗口，区块链如果能通过重新架构互联网这样的方式进行行业变革的话，可以开辟比互联网更大的机会。

区块链跟传统IT 并不一样，它的底层基本上都是开源的，所以技术本身并不能造成很强的壁垒，或者说只能有很短时间的先发优势。所以这里面的核心是，对于一个区块链的生态和系统来说，更多的是业务层面的一个壁垒。

业务壁垒分三个层面：

商业模式本质来说都是流量生意，都是圈流量的游戏。传统企业，其实也是圈人口圈流量的方式，只不过他们需要提供一些有实体属性的商品和服务，去把用户的流量变现。对于科技企业来说，他们做的更是圈流量的事，比如微信、Facebook等等，是一种更大规模、跨国界的分流量，只不过科技企业圈流量的成本远远小于上面说的传统企业，基本上是零边际成本，只要提供IT基础设施就可以了，圈流量变现的途径往往有几种，游戏、电商、广告。

区块链最终也会回归到这样的商业本质，回归到圈流量的模式，提供一系列的产品和服务，为用户解决实际问题来圈住用户，变现的渠道可能是通过币的增值，大家一起来把生态做大，用增值去变现。这个将是区块链未来主流的商业模式。

很重要的一点是，整个数字货币行业在2017年的暴涨可以认为是一种意外，这应该是不可复制的，所以我们不应该寄希望于未来再来一轮牛市或是再来一轮暴涨作为我们布局区块链的判断依据。在这个时间点，我们就是应该踏踏实实的把产品或者用户做起来，然后随着一个正确的商业模式或者一个正确的估值体系来随着这个行业去成长。

区块链行业处在一个非常早的早期，有点像大航海时代，即哥伦布麦哲伦发现新世界的时代，大家都对地球是圆的理念很认可，但是对于怎么去寻找到新大陆大家都是在摸索，可能在航行的过程中会有各种各样的犹豫和问题，但是大家基于地球是圆的理念最终能够到达目的地。虽然哥伦布找到的美洲新大陆，并不是正确的目的地，但不妨碍这个事件的伟大意义，正是地理大发现之后的环球殖民活动，不经意地培育了全球范围的商业力量，才促发了人类史无前例的工业大革命。

区块链行业现在也是处于这样一个阶段，大家对于宏观的东西认知都差不多，大家对于建制以及对于未来有怎么样的作用的理解其实差不多，缺的是怎么把东西落地。比比特币和以太坊更大的杀手级应用出来之后，相当于区块链新大陆就被发现了，往链上的更大级别的资产迁移就会发生，那才是区块链前所未有的机会。

当然，只有对踏实做事、持续学习、深度思考，敏捷行动的人来说，区块链的未来才是星辰大海。