商业银行或将沦为区块链时代的牺牲品

在区块链的时代，银行业的基础组成部分货币和底层清算网络正在发生根本性的改变。在现有货币和清算网络之上经营的商业银行因此不可避免地会发生根本性的改变。只有在明确这种发展趋势的前提下，商业银行才能采用适当的应对措施，才有可能在金融市场的这个范式的改变过程中成为新的市场结构中的胜利者。

区块链和加密数字资产正在从根本上改变目前银行的基础设施以及在其之上的各个市场组织以及业务流程。金融市场中的主要成员商业银行在这个市场范式改变的过程中首当其冲。在互联网时代，商业银行已经因为信息的自由流动而受到来自各方面的冲击。区块链技术正在带来价值的自由交换，作为金融中介的商业银行在这个去中介化的进程中，市场对其金融中介的需求会大幅减少。如同互联网时期的书店一样，如果商业银行不采用恰当的应对措施，它一定会被取代。幸运的是，现在依然处在区块链时代的早期，商业银行只要对发展趋势做出正确判断，适应和利用而不是力图阻碍这个趋势，那么商业银行依然能成为新的市场结构中胜者。

本文分析区块链和加密数字资产在对金融市场的改变，并对商业银行的应对策略提出建议。

互联网对银行业务的影响

比尔.盖茨一句名言是：“银行业务是必需的，但银行不是”。 他的意思是指主由互联网技术带来的信息革命导致很多银行业务都可以由互联网技术来完成，因此未来就不需要银行这个机构来进行银行业务。

从过去几十年的发展来看，互联网技术确实对银行业务产生了巨大的冲击。在零售银行业务方面，网上银行的出现使人们不用再到银行去办理各种银行业务。移动互联网的出现更是加速了这个进程。人们（特别是年轻人）只需通过一个手机App就可以随时随地地进行银行业务，这因此导致了银行分支机构的大量减少。在服务企业的银行业务方面，各种类型的由企业所属的金融服务公司开始出现。这些公司专注于供应链金融或消费金融 但都是利用信息方面的优势开展金融业务。这些新类型的金融服务公司一方面服务了此前金融机构所服务不到的领域，另一方面也夺取了一部分此前是银行的业务。

互联网的发展同时促使了一种新类型的银行机构的出现，这就是直销银行。这些直销银行不设物理网点，只是专注于利用互联网和通讯技术来开展银行业务。由于它们没有物理网点的成本，因此这些直销银行能够提供比传统银行性价比更高的服务。直销银行因此同样也从传统银行分流了一部分业务。

互联网的发展同样为其它行业进入银行领域提供了机会。在这个方面最典型的代表就是支付宝和微信支付。阿里和腾讯借助于它们在互联网应用方面发展起来的优势，开始向其广大的用户提供金融服务。在支付等传统银行领域对商业银行产生了强烈的竞争。

互联网技术的发展对银行业务的影响如此之大，以至于Capital One总裁认为自己公司的竞争者不是其它的银行机构，而是互联网公司。因此他更加促进Capital One转向以技术为主导的银行。

互联网对银行的影响只是以信息自由交换为基础。不管是企业的金融服务公司还是第三方支付和直销银行，它们的优势都是来自于对信息的掌握和对信息交流成本的降低。由于它们在这方面的优势，它们已经开始对传统的银行业务产生巨大的冲击。而区块链和加密数字资产技术能帮助人们实现彼此之间的自由的价值交换，这就会从根本上改变现有银行业务的基础。这对目前的银行市场是真正的海啸。