请选择 进入手机版 | 继续访问电脑版
 找回密码
 立即注册

扫一扫,登录网站

首页 自媒体 查看内容
  • 410
  • 0
  • 分享到

投资中的数学题

2020-7-24 09:15

来源:


投资毕竟是跟钱打交道,某种意义上,数字就是钱的符号。如果说投资不需要数学专业,这是真的。不过毕竟是跟钱打交道,还是有一些基础的数字相关结论。


以下是在投资中关于数字的一些话题:

1

关于概率

如果猜对交易日涨跌的概率是1/2,那连续一周都猜对的概率是1/2的5次方,也就是0.03125,从50%直接降到3.125%,反之不能做到连续猜对的概率是96.875%。


还有个结论,1年翻一倍容易,5年翻一倍很难

2

关于涨跌停

如果有100万,第一天涨停板后资产是110万元(100*1.1=110),然后第二天跌停,资产就变成99万元(110*0.9=99)。


反之,第一天跌停,第二天涨停,资产还是99万元。


无论如何,资产都是100*1.1*0.9=110,只是1.1和0.9出现的顺序不一样。

3

关于波动性

上面的例子其实就是波动率,大涨大跌的极端情况。可能实际情况并不会这么特殊,那来个比较正常的。


如果你有100万,第一年赚40%,第二年亏20%,第三年赚40%,第四年亏20%,第五年赚40%,第六年亏20%,资产剩余140.5万元,六年年化收益率仅为5.83%

4

关于收益率

假如你有100万,收益100%后资产达到200万,如果接下来亏损50%,则资产回到100万显然亏损50%比赚取100%要容易得多

5

关于复利和每天1%

基金到底是单利还是复利,其实这只是计算方式的不同。不过你需要知道的是,假如有100万,第一天涨10%,第二天涨10%。那第二天其实是在110万的基础上涨10%,所以也可以看作基金是复利的


如果是复利的话,就不要小看复利的作用。假如你有100万,每天不需要涨停板,只需要挣1%就离场,那么以每年250个交易日计算,一年下来你的资产可以达到1203.2万,两年后你就可以坐拥1.45亿。

6

关于10年10倍

假如你有100万,希望十年后达到1000万,二十年达到1亿元,三十年达到10亿元,那么你需要做到年化收益率25.89%


这还是一次性投资的情况,资金利用的时效比较高,如果是定投的情况,每年需要的年化收益率比25.89%还要高。


所以,10年10倍是不是传说,跟你有没有关系,这个问题需要每个人自己给出答案。

7

关于补仓和钝化

如果你在某只基金2元的时候买入1万元,那么成本是2元,份额是5000份;如果这只基金跌倒1.5元再买入1万元,那么成本就可以降到1.71元,而不是想象中的1.75元

如果这个例子不明显,可以看下相对明显的例子。在10元的时候买入10000元,跌倒5元的时候再买入10000元,成本就可以降到6.67元,而不是7.5元。

这也是定投一直宣传的可降低成本以及微笑曲线的核心理念。我知道这个地方大家很难接受或者完全理解,有时候记住就可以,不要让第一思维主导自己的思考过程。


不过频繁补仓或者长时间定投也有“钝化”的效果。净值跌到5元,如果加仓10000元,可以使得成本降到6.67元,如果净值跌到1元,只加仓10元的话,成本只能从6.67元降到6.64元。


因为新增的10元对于已有的20000元来说,比例太小,分摊成本的效果不明显,这也是定投越到后期,成本越不容易变化的根本原因。

8

关于资产组合

有无风险资产A(每年5%)和风险资产B(每年-20%至40%),如果你有100万,你可以投资80万无风险资产A和20万风险资产B,那么你全年最差的收益可能就是零,而最佳收益可能是12%


这就是应用于保本基金CPPI技术的雏形。


以小博大,风险没有增加多少,收益可能会有意想不到的惊喜。对于低风险投资者来说,这是需要迈出的一步。而且从概率角度来说,你不会都会碰到全年收益最差的情况,时间越长,碰到的概率越小。

9

关于赌场赢利

有数据分析了澳门赌客1000个数据,发现胜负的概率为53%与47%,其中赢钱离场的人平均赢利34%,而输钱离场的人平均亏损72%,赌场并不需要做局赢利,保证公平依靠人性的弱点就可以持续赢利。


股市亦是如此。可能以上关于数字的观点在其他地方都陆续有接触过,常思考常新,下面是自己对这些数字背后的一些理解:


1)赚钱容易亏钱更容易,要牢记本金是第一位


2)这个本金是第一位的意思不是说就不要投资,要放弃长期高收益的想法,高收益一定高风险,但高风险不一定高收益


3)对于大部分投资者来说,长期稳健收益比频繁的过山车,体验要好,可能实际的收益也要好


4)哪怕慢,坚持长期投资,相信时间带来的复利奇迹


5)适当加仓可以摊低成本,而且效果比我们想象的还要好,只是这个时候我们会出现两个情况,要么不敢加仓,要么期待更低点;


6)定投是个好的投资方式,但如果定投超过2-3年不赚钱,这个时候钝化的效果就很明显,也需要反思这次的定投是否存在哪些问题


7)让自己接触高收益品种,又不想经历大涨大跌,可以采用资产配置的方式,我们看资产的风险,要跳开单品种,要看总体资产的风险。


8)对于本金小的投资者,各种羊毛动不动都是年化30或者更高,有时候翻倍也很容易,但这种经验并不好复制。100元翻倍和1万、10万翻倍的玩法都不一样。本金越高,越要放弃对高额收益率的追求,就跟年轻人可以喝酒买醉,年到中年可能就是品酒或者喝茶,但要少酗酒。

本文转自微信公众号霍霍小哥

版权申明:本内容来自于互联网,属第三方汇集推荐平台。本文的版权归原作者所有,文章言论不代表链门户的观点,链门户不承担任何法律责任。如有侵权请联系QQ:3341927519进行反馈。
发表评论

请先 注册/登录 后参与评论

    回顶部