风控是交易所运营的核心内容，没有好的风控就没有安全稳定的交易。风控能力是加密资产交易所的最核心能力。传统交易所为防范和应对风险，采用了不同的风险防范机制。如证券交易所常用的全额交易结算资金制度、风险基金机制；广泛用于期货交易所和商品交易所的保证金制度。其它诸如价格限制制度、限仓制度、大户报告制度、强行平仓制度、强制减仓制度、结算担保金制度以及风险警示制度也都被选择性地运用到各类交易所中。
鉴于加密资产交易所与传统交易所的不同，以及其面临风险的多样性，其风险控制机制的设计，需要针对加密资产交易所自身特点进行设计，虽然不能全部照搬传统交易所的风险防范模式，但加密资产交易所的风险控制思想从整体角度至少需要做到以下几点。
1. 交易所合规化
加密资产交易所作为一种新型的业态，是加密资产交易的枢纽，准入门槛较低，不确定的监管政策，以及法律法规缺失，给加密资产交易所带来严重的不确定性和风险，导致了整个交易所市场鱼龙混杂，安全事故频频发生，破坏了市场稳定性，信用环境也遭到了恶化。人们对交易所安全等方面的需求越来越迫切，交易所合规化的呼声越来越高。
加密资产交易所设立要具有合规性。在不确定的环境下，加密资产交易所拥抱监管、拥抱合规，按照监管政策合规合法的经营是减少政策风险和法律风险的必要条件，加密资产交易所的发展与合规也是相辅相成的。加密资产投资属于高风险性投资，加密资产交易所有其自身的风险，交易所的稳定也是风险之一。严格的市场监管，交易所的合规运营，会降低交易所的诚信风险、道德风险、操作风险，有效的抑制市场投机，使市场稳健运行。
目前拥有加密资产交易牌照的国家比较少，知名度比较高的是美国。美国证监会表示，被承认的数字资产交易所必须与证券交易所做同样的合规，而且对政府和公众完全披露技术细节和财务风控原则，也应该预留可被审计的保证金，美国的数字资产交易所需要与现有的
金融交易所或者合规机构共同持牌并受监管。全球范围内的主要加密资产交易所，尤其是大型的加密资产交易所都在积极地争取全球范围内的交易所牌照，以满足交易所运营资质的合规要求，提升自身竞争力。如
火币申请获得了美国MSB（Money Services Business）牌照。同时，努力使自身的具体业务经营达到监管的合规要求，如对投资客户进行合格投资者认证、反洗钱措施等。
2. 交易所规则健全化
传统交易所如伦敦金属交易所LME，由于制定的相关规则非常疏忽及松散、市场的不透明及监督不力导致了“往友铜事件”的发生。过去众多没落的加密资产交易所，也有不少是由于交易规则设置不完善、技术架构过于简单等自身问题造成的。
交易所的一线监管是市场风险监管的重要组成部分，而交易所日常的自我管理及风险控制是严格通过章程、规则和办法进行的。健全的交易所规则不仅能够防范交易所内部交易可能遇到的风险，也能够有效控制市场的操纵风险，维系市场的健康发展。
交易所应该对自身平台上的一切交易活动，制定完善的交易流程，执行严格的交易规则，对显著影响数字资产交易价格的异常行为予以重点监控；对违反交易规程和交易流程的交易行为及时进行处置；对因不可抗力、意外事件、技术故障或其他异常情况导致部分交易或全部交易不能进行的，需事先做好预案，包括在规则中明确停市条件。
交易的不确定性和信息的不对称性是风险管理产生的原因之一，交易所应完善信息披露制度体系建设，加强自律监管。制订资产信息披露、执行标准、临时报告等规范性文件，按时进行信息披露。针对定期报告、日常监管及风险排查中发现的问题，加大监管力度，对未能勤勉尽责的市场主体及其从业人员，严肃追责，不断提高监管效能。
优化风险管理机制，完善风险处置规则，强化监测、预警、处理等能力，并及时化解信用风险，将可能遭遇的风险控制在可接受的范围内。针对不同类型的核心风险指标实施分类核查，相关指标明显异常的，要求管理人补充披露具体原因、对收益分配的影响及风险应对措施等信息，避免因不可预期的风险造成严重损失。
3. 风控体系的搭建
交易所的系统性风险是由政治、经济、社会等外部环境造成的，具有普遍性，交易所不能对其预知及掌控。交易所在面对外部因素导致的市场风险时，需考虑一些市场突发风险，事先做好应对预案；监控交易所资金流动情况，对账户进行实时监控。加密资产交易所安全风控体系还需要顺应市场的发展而不断的更新迭代，采取多种解决方案及备用方案来设计风控体系，同时提高交易所安全指数，为交易所安全提供强有力的保障。
在面对非系统性风险时，加密资产交易所需通过加强自身风险管理，通过把控自身可能存在的风险，降低非系统性风险带来的危害。交易所可以通过构建多层堡垒机制、建立相互制约机制、多层次审批等机制，做到把控加密资产的底层逻辑，检查代码逻辑的完整性和严谨性问题，做好安全硬件，妥善分类和保管冷私钥，定期进行离线签名。针对黑客行为，可以收缩受攻击面、严控API接入，并购买保险。
交易所的监管法规、措施是实施风险控制的必要条件，但不是决定因素。影响交易所防范风险的关键因素是交易所自身风险防范机制的完善，即交易所能不能在出现风险时有效、及时地执行有关监管措施，做到及时发现问题、及时解决问题。这就需要交易所建立风险控制的体系。
类似于传统金融机构的分控体系构建，加密资产交易所风控体系在内容上也需要包括以下几个方面的内容。
一是加密资产交易所缺乏有效运作机制和组织制度的保障，需要构建高效严密的风险管理组织架构。制定风险管理的方针，界定各职能部门职责，明确风险的指代内容以及风险发生后责任的划分，定期或不定期的业务审计等内容都依赖于管理组织架构的搭建。
二是建立有效的内部控制系统。健全的内部控制体系是防范风险的关键之一，是风控体系能否真正发挥控制作用的重要组成部分。建立内部控制系统的目标是要建立一个由系统、钱包、业务、财务等多层面构成的严密的内控系统，以便为交易所和相关员工建立一套完整的内在和外在行为约束机制，并根据内部控制的管理技术要求进行相应的制度、机构、职能设计，从而构成一个有机的控制系统。
三是运用先进科技构建全面风险管理系统。如何制定和完善各种风险管理的制度与措施，是整个风险管理体系中的关键环节。全面风险管理系统的构建离不开现代信息技术的运用。运用现代信息技术，构建开放、高效的全面风险管理系统，通过先进的数理统计风险计量模型和系统，针对加密资产交易所在各个业务层次的信用风险、道德风险、操作风险等，进行全面有效的识别、计量、监测和控制。
四是高素质人才与风险管理文化的创建。首先，实现有效的风险管理，人是管理的关键。加密资产市场知识含量高、技术性强，要求从事风险管理的人员熟悉整个交易所运作的架构、流程和使用的技术，而且需要具有敏锐的洞察力，超强的专业性，能够及时发现风险，认识风险发生处理过程中的高度复杂性，并进行有效控制。其次，风险管理文化也是内部控制体系的重要因素，目前的加密资产交易所风险管理意识薄弱，在实际工作中，风险管理机制易受到疏忽和冷落，风险管理文化的培养有利于控制系统、交易机制等真正发挥应有的作用。
有效的风险控制必须适应风险环境，并渗透在交易所经营活动的各个环节和各个层次。在传统金融体系中，由于治理结构的复杂性与中心化属性，风险的管理往往不能独立运作，缺少一种信任机制，而且风险控制是缺少有效的激励机制的，交易所的基层员工和各类投资者缺乏参与风险治理的意愿和动力。而在加密资产市场，由于中心化交易所存在的信息不透明、资产不安全、平台不合规、隐私易泄露、易被黑客攻击和非法盗用客户资金等问题，使得去中心化交易所会逐渐成为加密资产领域交易所发展的必然。随着交易所由中心化向去中心形态的改变，交易所的风险治理将具有更高的行业信任度，且通证经济作用发挥贯穿在整个市场，通证自带的激励属性使得交易所市场的生态成员能够自觉地参与到风险控制当中，更有利于减少风险的发生。加密资产交易所的去中心机制和通证的使用，有利于风控体系更好地发挥作用。但需要清楚的是，风控体系的建立仅仅是有效风险管理的第一步，作为新型的交易所的一种，加密资产交易所风控的完善与提升，还有很长的路要走。
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