本周欧洲绿色与可持续债券一级市场需求旺盛,两家机构先后落定大单。德国公用事业巨头RWE于9月18日成功发行第三期以美元计价的绿色债券,总额15亿美元,分两个7.5亿美元批次:五年期票息5.625%、十年期票息6.000%。订单簿获超6倍超额认购,募集资金将按其2023年绿色融资框架用于可再生等投资计划。几乎同期,英国资管巨头M&G旗下规模54亿欧元的欧洲地产基金于9月16日宣布首发5亿欧元五年期绿色债券,峰值订单来自120多家国际机构、超21亿欧元,最终定价超购2.8倍、利差100个基点。两笔发行印证:即便在
能源价格与利率波动背景下,受监管的绿色债券(use-of-proceeds)仍是机构配置
低碳资产的主渠道,需求结构以长线保险、资管为主。
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