随着第四次工业革命和数字经济时代的到来，
区块链正在以全新的方式改变数字经济的底层逻辑，也转变着
金融监管的理念和范式[19]，合规区块链在国内和国外的实践和探索，为区块链在监管科技领域的落地提供了诸多开创性的探索，证明
区块链技术和金融监管并不是相悖而行的，区块链去中心化的特征和中心化的监管之间并非不可调和的矛盾，去中心化和中心化一直都是相对的。综合区块链有促进监管合规和企业合规的潜力，合规区块链将成为推动金融监管的重要科技资源禀赋，区块链技术和大数据、云计算、
人工智能等结合，将全方位转变传统金融监管的模式。
合规区块链有利于实现多方同时在线协同交互监管。合规区块链以技术和底层逻辑的形式促进传统金融监管的分业监管、机构监管，以现场检查为主配合非现场检查转向多方在线和协同监管。以监管机构主导的合规区块链将央行、两会、公安、工商等政府监管部门从实体移到区块链上，同时上线，跨时空协调联合监管。同时开放接口接入各类持牌和未持牌的金融机构，以及消费者组织，督促金融机构将数据和交易运营信息上链，经过监管部门主链节点的审核确认后向全网广播。监管机构的监管政策和合规指引以及金融机构的日常数据都打包整合上链，形成一个个独立的节点，各个节点之间异构多活[20]，形成多方在线、点对点互联的交互式结构。通过合规区块链的底层和合约应用层，实时灵活调用合规政策和企业数据，企业也可以及时查看掌握监管动态和合规要求，根据合规指南及时调整业务，降低经营风险和合规成本。
借鉴英国、新加坡、澳大利亚、中国
香港、美国等监管沙盒的实践，合规区块链是监管沙箱不可或缺的组成部分，也是未来监管沙箱制度迭代优化的趋势所在。基于合规区块链的监管沙盒构架，监管者、金融机构、金融科技初创企业可以在监管沙盒的真实试验场景进行扁平化对等交流和互操性的沟通，在进入沙盒前的审核阶段，依据智能合约和算法设定的准入条件智能化筛选符合沙箱条件的金融机构和初创企业，为测试对象量身定制编程化和规范化的测试方案，测试创新的产品和服务，测试结束后将数据和结果上传上链，方便金融消费者查看和监管机构的后续评估，制定过渡策略。在多方同时在线、同频共振的协同合作模式下，传统金融监管的行政色彩被淡化，公权力主体和市场参与者处于扁平的网络空间，金融监管更便利地延伸到创新链环节上，跟随创新链的发展动态调整，有效平衡安全、创新和金融消费者权益保护。
合规区块链加快技术转型迭代和优化监管科技治理范式。传统金融监管治理一般以行政治理为主，技术一般作为监管的工具和手段，作为解决监管合规问题、增强监管能力的工具。科技工具主义曾在很长时期内成为各主权国家监管和治理主流理念，指导金融监管和合规法规制定[21]。在数字经济和信息通讯技术飞速发展的背景下，区块链等新兴技术逐渐成为金融科技、监管科技的基础设施和生存环境，合规区块链不再作为外力的工具，而将内化为监管科技本身的组成部分，从底层改变优化监管的逻辑，加上未来智能化监管科技的引入，科技的替代作用大大增强，科技将成为监管的重要资源禀赋。
在合规区块链基础上，监管机构可以借助Iaas(基础设施服务)、Paas(平台服务)，甚至Saas(软件服务)来搭建监管环境和监管应用，金融机构也可以借助这些底层基础设施和云服务实现合规风控、合规操作、合规管理。通过基础设施、平台和软件等服务的外包和先行建构，极大降低监管机构的技术成本和研发难度，促进技术的渗透和普及。德勤的Rubix一站式区块链平台通过提供基础设施和平台，为用户提供按照需求自由建构的空间。
区块链促进合规管理自我进化提升。区块链技术从2008年中本聪提出以来，就处在不断演变和进化的过程中。以加密
数字货币为例，
比特币、
以太坊、EOS等数字货币都是底层区块链演化的代表，在八九年的时间里，数字货币区块链经历分叉、扩容、创新共识机制、改善硬件设备等优化，性能和适应性有了大幅提升。随着非数字货币区块链的发展，区块链与更多场景结合，可能会突破原有制约其落地和广泛运用的种种局限性，实现与监管科技更紧密的契合。
在新技术的叠加和板块轮动中，云计算为区块链节点的存储提供了有效的解决办法，节点数据上云，在云端备份，单个节点的数据不需要存储在本地硬件设备，极大地节省了空间，避免因节点区块容量过大而延长确认处理时间的现象;信息通讯技术5G的发展将能够扩展区块链带宽，提高单位时间内并行交易的处理能力和传输能力;对于数据的隐私保护问题，多种加密技术和区块链隐私保护安全阀机制的设计将能提升合规区块链的隐私保护能力，促进数据隐私合规;对于数据回滚难的困境，可以通过数据覆盖和多维关联性结构化可视工具呈现前后数据的更新变化[22]。
合规区块链促进跨界跨境国际合作。在全球化和信息化的今天，金融要素和科技要素在全球范围内的流动更加频繁，金融机构、金融科技跨越主权国家范围开展业务，加剧了金融风险的传递与交叉扩散，监管科技在全球范围内的受关注度越来越高。英国、澳大利亚、新加坡、美国等国家在2015年就已开始对监管科技、合规区块链的研究和部署，中国监管科技起步晚，但发展迅猛。另外，对企业自身来说，全球化经营的合规风险正在提高，由合规导致的处罚额外增加了企业的成本。加强合规区块链的国际合作，是监管科技合作的重要组成部分。
加强合规区块链国际合作，能有效提高跨境风险的防范和治理，对AML(反洗钱)、反恐怖融资等暗网交易有巨大的抑制作用;国际间证券交易所的合规区块链合作，也有利于强化一线监管的能力;各国监管部门建立合规区块链合作伙伴关系，有利于协调互动，信息共享，共同促进监管科技的发展。
总结
区块链作为区块链技术在监管科技领域的运用，其作为一种新兴技术的生命周期，本身还处在成长期，还有许多局限和不完善之处。随着技术的发展进化，区块链与监管科技、金融监管的契合度必然越来越高，也会催生出许多新的应用场景。从我国已有的
区块链应用于监管的实践和国外探索来看，市场和政府应为其提供宽松的可试验的环境，通过多方同时在线协同互动的模式，优化监管科技治理模式，升级金融监管理念。同时，作为一种新技术，区块链只有通过“技术创新”+“制度创新”+“理性反思”等不断的迭代，才可能防范其中风险，真正用好区块链技术，促进数字经济健康发展。
黄震
中央财经大学法学院教授、金融法研究所所长。研究方向为民间金融、互联网金融、金融法、法律文化、
公益慈善事业。主要著作有《P2P网贷平台的发展现状与未来趋势》《民间借贷法律知识读本》《民间金融及其制度重构》等。
来源： 《人民
论坛·学术前沿》2018年6月下 作者： 黄震
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